보글헤더가 애용하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성할때의 15 번째 장점은 Maximum Diversification (최고의 분산) 이다. 보글헤더가 선호사는 3가지 인덱스 펀드는 전세계의 약 15,000개가 넘는 회사들로 구성되어 있다. 그 어떤 펀드 혹은 actively managed 펀드 이렇게 많이 분산하지 못한다.
“분산투자 = 최소의 위험” 이라는 것을 우리는 이미 앞서 배웠다. 투자에서 돈을 잃었을 때의 슬픔과 돈을 땄을때의 기쁨을 수치상으로 비교할 때, 우리는 돈을 잃었을 때의 슬픔이 2배 이상으로 더 강하게 느껴진다고 한다. 즉, 내가 돈을 얻게 될 때의 기쁨이 현재의 상태에서 30% 더 나를 기쁘게 한다면 (수치상으로), 반면 돈을 잃었을 때는 -60% 로 작용한다고 한다. Warren Buffett 의 룰을 아주 단순하다.
“첫번째 규칙은 돈을 잃지 마라. 그리고 두번째 규칙은 첫번째 규칙을 잊지마라”
그렇다면 어떻게 투자에서 돈을 잃지 않도록 할 수 있는가? 그 답이 바로 분산투자이다. 투자의 세계에는 공짜가 없다고 하지만, 단 한가지 공짜 “The only free lunch in investing” 가 있는데, 그것이 바로 이 분산투자이다. 그리고 Three Fund Portfolio 는 이 분산투자 중에 끝판왕이라 생각하면 된다.
Next 이야기에서는 위험률 대비 수익률에 대해서 보글헤드 3펀드 포트폴리오와 함께 이야기 해보려고 한다.